基金放大杠杆,分级杠杆基金风险

Q1:基金的杠杆比率是3:1是什么意思?

那边是3
另一边是1

Q2:什么是杠杆型指数基金

杠杆指数基金是杠杆基金的主要一种。它是跟踪指数涨跌,并放大指数涨跌幅的基金。目前中国证券市场上的杠杆指数基金都是分级指数基金的进取B类份额。这一种是含有杠杆的高风险、高收益的品种,在某一区间,这部分份额享有一定的杠杆收益。它们不能通过银行买卖,而是像普通股票一样上市交易,拥有深市A股账户或基金账户的投资人,可以通过券商渠道购买。

Q3:分级基金是什么,比如证券B,为什么它可以放大杠杆?

分级基金是通过对基金(母基金)收益分配的安排,将基金份额分成预期收益与风险不同的两类基金(子基金)份额,并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金。一般情况下,由基金基础份额所分成的两类份额中,一类是预期风险和收益均较低且优先享受收益分配的部分,称为“A类份额”,一类是预期风险和收益均较高且次优先享受收益的部分,称为“B类份额”。类似于其它结构化产品,B类份额一般“借用”A类份额的资金来放大收益,而具备了一定的“杠杆特性”,也正是因为“借用”了资金,B类份额一般又会支付A类份额一定基准的“利息”。 保守型子基金,风险低、收益也低。激进型子基金预期收益高、风险也高。基金成立成后两类份额合并运行。在收益上分配比例不同,由投资者选择。 A类适合于偏好低风险的投资者,B类适合于偏好高风险高收益的投资者。如果形势好、运作的好,保守型子基金要向激进型子基金作利益输送;形势坏、运作不好,激进型子基金也要保证保守型子基金的基础收益。
以长盛同庆可分离交易基金为例作一说明:长盛同庆在发行结束后,按照4:6的比例,将投资人持有的基金份额拆分为同庆A和同庆B,两部分份额分别上市交易。在收益分配上,同庆A可以优先获得分配本金及5.6%的固定年利率,同庆B在保证A类份额本金和收益后,在三年期末全额分享整个基金资产的收益(或者损失)。
再以瑞福创新分级基金为例:瑞福创新基金由“瑞福优先”和“瑞福进取”两部分组成, 瑞福优先主要面对风险偏好较低的投资者, 而瑞福进取主要针对高风险偏好投资者。 在收益分配时,首先对瑞福优先按照其基准收益进行分配, 在满足了瑞福优先的基准收益后如果还有剩余, 则剩余部分由瑞福优先和瑞福进取共同分配,分配比例为1:9。这一设计在保证瑞福优先能够获得比较有保障收益的同时, 对愿承担更多风险的瑞福进取的投资者提供了超额回报的可能, 大跌期间瑞福进取跌的很惨,而瑞福优先很平稳。 大涨时瑞福进取涨幅很大,而瑞福优先涨幅较小。分级技术的运用使一基金被分解成了两个风格迥异的基金产品, 因此,投资瑞福进取可能会获双倍收益,但也存有双倍风险。
分级基金的所谓“杠杆”,一般投资者难以理解,似不必在名词术语上花很多精力,只要能懂得其对收益的作用就可。粗略说来,“杠杆”的意义可以理解为B类份额可“借用”A类份额的资金来放大收益。
所谓“杠杆倍数”, 指具有内含杠杆特征的份额收益率与该基金份额净值收益率的比例。A、B两级份额数配比是影响杠杆倍数的最重要因素,份额数配比的比例越高,杠杆倍数也就越高。A级份额占比越高,说明享受基金上涨收益或承担下跌损失的B级份额就越少,其净值收益率变化幅度越大,杠杆倍数也就越高。目前市场上分级基金主要是按照4:6或1:1的比例进行份额分配的,4:6比例B类份额的杠杆倍数最高能达到1.67,1:1比例B类份额的杠杆倍数最高能达到2。
对于投资分级基金,应该注意以下几点:
分级基金的低风险部分(A类)一般都有约定收益率,例如股票型的同庆A约定年基准收益率5.6%,
在封闭期末,当整体同庆基金净值高于1.6元时,高于1.6以上部分中分配10%给同庆A。当整体同庆净值下跌到0.4元以下时,同庆A开始遭受本金损失。同庆B享有基准收益分配后的全部收益和超出1.6元以上收益的90%。当兴业合润整体净值低于或等于1.21元时,合润A保持其1元面值,合润B获得剩余收益或承担全部损失;当合润基金整体净值高于1.21元之后,合润A与合润B份额与合润基金份额享有同等的份额净值增长率;当合润分级基金份额净值不高于0.5元时,运作期将提前结束进行清算,A类享有本金。瑞和300:当瑞和300份额净值小于1时,小康、远见的净值等于瑞和净值。当净值增长率在10%以内,收益部分小康、远见按8:2分成。当净值增长率超10%,10%以上的收益部分,小康、远见按2:8分成。瑞福分级:瑞福优先年基准收益率为1年期银行定期存款利率+3%,超出瑞福优先基准收益分配的剩余部分由瑞福优先和瑞福进取按照1:9的比例共同参与分配。银华深100:银华稳进份额约定年基准收益率为1年期同期银行定期存款利率(税后)+3%。该收益率每年调整一次,目前年固定收益将达到5.25%。 A类份额约定收益为1年期定存利率+3.5%。在债券型分级基金中, 博时裕祥A 约定收益最高为4.75%,天弘添利A的约定收益为1.3倍的一年期定期存款收益率,富国天盈A规定的收益率为1.4倍的一年期定期存款收益率,

Q4:杠杆基金怎么放大收益

银华锐进的母基金为被动覆盖指数的银华深100分级,指数型基金的高仓位特征在反弹行情中优势尤为明显。更重要的是,深100指数是目前市场上质地非常良好的标的指数,7月涨幅为15.36%,好于深成指和沪深300指数,更是大于上证领先、上证180等指数的反弹幅度,因此带动银华锐进净值强劲反弹,并且超越老牌深100指数基金易方达深100指数7月份13.96%的涨幅。上述特征也成为银华锐进二级市场价格持续走高的重要基础,是其在杠杆产品中脱颖而出获得资金青睐的主要原因。此外,规模小以及价格走势规律也是其上涨的推动力。此外,最高可达2倍的杠杆设计也成为银华锐进领涨的重要原因。王群航表示,该基金1:1的份额分离比例设计,使得银华锐进份额的杠杆率保持在较高的水平,从而增强该级份额对高风险偏好投资者的吸引力。经测算,按照1:1的比例实行份额分离,在基金取得正收益的情况下,最大可为银华锐进份额提供2倍的杠杆收益;相比之下,如果按照4:6的比例实行份额分离,在基金取得正收益的情况下,最多只能为银华锐进份额提供1.67倍的杠杆收益。
在反弹行情来临之时,杠杆产品是博取波段收益的最好选择。
你的想法理论上可行,但实际很难操作,因为能够判断股票好坏本身就是一件很不容易的事情。

Q5:分级基金的杠杆有什么风险

您好,分级基金的杠杆是随时在变化的,根据净值杠杆公式,当B并不是很多投资者理解的固定2倍杠杆 ,分级基金在最初成立之时是2倍杠杆,而后随着B类净值的波动端净值上涨的时候,杠杆就变小了,而当B端净值下跌的时候,杠杆就变大了,其杠杆区间一般介于 [1.5,5]之间 。

Q6:什么叫分级基金?它的风险在那里?

风险收益都放大一倍左右

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